在家辦工作的心得
在完成醫學預科課程後，按照原計劃，我應該是進入醫學領域的，但是我也對金融很感興趣。
不過，畢業後我既沒有立即進入金融領域，也沒進入醫學領域，而是開了一家餐廳。大約經營了一年，我進入了一家初創公司，從事日常經營與產品管理工作，並參與了公司的業務發展和融資工作。
另外，一直以來，我也在參加CFA考試，以證明自己未來能夠勝任金融工作。我還通過聯繫校友和向不同的公司發送電子郵件以建立聯繫。
後來，我看到了“家辦”職位的招聘信息，於是試著給CIO發了一封電子郵件，可能其中的自我介紹給他留下了深刻的印象。
CIO後來表示，他之所以選擇我，是因為他喜歡我的非傳統背景，即，我的工作經驗雖然不是傳統的金融領域，但我能理解投資者想法，CFA證書足以證明自己可以勝任。
另外，他還喜歡我的主動精神，也覺得我很適合該家族的文化，因為我的業務與當時加入的初創公司都與他們的家族主業相關。
由於家辦具有獨特的文化，因此，應聘家辦工作時，僱員是否“適合”家辦的文化尤為重要。
以下，為我在家辦的一天：
在沒有密集交易的情況下，每天上午9點上班，下午6點下班。通常，我在9點前到達，做好當天的會議準備，並查看投資組合公司的新聞。會議大約在10點開始。我們會見現有的投資組合、尋求融資的公司、推銷交易的銀行從業人員，以及可能與我們合作的投資組合公司。
經過幾個小時的會議後，我開始研究模型、條款清單或對一些活躍的交易進行盡調。大部分工作都是通過電話和電子郵件進行的。
下午，我們也有內部投資委員會會議，但由於團隊規模小，所以我們的內部流程通常而言是非正式的。
決定我們是否參與對投資組合公司的投資，在很大程度上取決於公司所在的行業。我們會更多地參與與家族企業互補的公司，對於其他公司，只會偶爾提供幫助。
總之，在家辦工作讓我很享受：
第一，不需要到處sourcing資源，我們有很多的交易資源。
第二，行業曝光。雖然我們主要聚焦於家族所在的行業，但目前為止，我已經熟知所有的行業的交易。
第三，交易流程曝光。我負責整個交易流程，從建模到一些盡職調查再到談判和最終協議。
第四，生活方式。 如果沒什麼事，下午6點下班後就可以回家了。如果需要處理一筆活躍的交易，這就需要更長的工作時間，週末也需要上班。
那麼家辦的薪酬是怎樣的？我不是投行出身，因此薪酬要比從傳統證券出來的私募合夥人低。家辦的薪酬差別很大。
在許多的家辦中，MD和高級專業人員的數量要遠遠多於初級人員。他們的薪酬與投資業績密切相關，甚至可能基本工資很低。此外，他們可能還需參與一些共同投資，以確保與家辦利益保持一致。
在晉升上，家辦比傳統的IB/PE更難。家辦的人員流動性比較低，這是因為他們在這裡獲得了想要的生活方式，更多的自主權以及更多有趣的工作。
另一方面，如果你做得很好並與家族建立了良好的關係，你將獲得很多退出機會，因為家族辦公室往往與PE/VC 基金、投資組合公司和其他家辦有著密切的聯繫。
現在，由於傳統金融公司的監管加強、薪酬降低，家辦越來越受歡迎。那些資深的專業人士，如以CIO級別加入的人，往往會獲得更好的交易。
另外，那些來自非傳統金融背景，想要在私募股權領域工作的人，或者有IB/PE背景想繼續從事交易，但想要更好的生活方式的人，家辦也是非常適合他們的一個地方。
成為一名家族顧問
作為一名家族顧問，你要知道你的工作是不斷變化的，知識也需要不斷擴展，因為你要幫助家族度過他們生活的各個階段，提升與其他專業人士（會計、律師、投資與房地產專業人士等）合作的技能，來實現家族目標。
要成為一名高效的家族顧問，你需要成為一名經驗豐富且值得信賴的專家，這樣才能幫助家族解決解決他們經常遇到的複雜問題。
當我在一家家辦擔任顧問時，通常會涉及管理家族的投資、財產等，同時還要為該家族提供個人服務，例如管理家族的家政人員、安排旅行等。傳統的家辦還包括日常會計、稅務服務、法律服務、慈善捐贈以及家族繼承計劃。
其中，幫助處理家族的個人事務也是我們工作的範疇，涉及家族/家政人員的工作，例如管家、物業經理、管家、男僕、司機、園丁、保姆等。
甚至，還可以擴展到富裕家庭可能擁有的除財產之外的其他資產，例如游艇或私人飛機，並且以下專業工作也可以被視為家辦的一部分：遊艇船員等。
上述某些職能，尤其是財務和法律職能，可以外包。
除此之外，家辦顧問還需要具備出色的人際交往能力，但不應將這些技能與優秀銷售人員的技能相混淆。家族顧問的目的不是出售特定的投資產品，而是試圖提供價值並為家族中出現的一系列財務和生活挑戰找到解決方案。
另外，家族顧問還需要能夠處理可能出現的衝突，並靈活、專注地應對可能遇到的任何獨特挑戰。
通常，家辦想要的是一種定制的、無衝突的服務，而不是一種以產品為導向的服務。他們希望他們的顧問能夠為其提供量身定制的服務。
家辦通常採用委託人的投資風格。例如：如果委託人是白手起家，投資通常面向更高的風險範圍，如針對VC和更具投機性的投資。另一方面，如果委託人屬於old money，他們通常較為保守，只關心財富保值。你必須做很多工作來了解家族的投資舒適度區間，誰做出最終決定，如何評估和審查投資等。
根據我的經驗，在家辦工作有很多好處。它提供了在快速發展的行業中與高技能的專業人士和企業家一起工作的機會，能有幸幫助家族駕馭有趣但複雜的投資和財務規劃世界。
家辦基金經理：像藝術家那樣工作
年輕時，我曾想過很多令我興奮的職業道路。但沒想到幾十年後，我成了一名家辦的基金經理。
以下為我在家辦工作的感受：
第一，可以在全球範圍內進行投資。
我在家辦這張空白的畫布上，可以像藝術家那樣，盡情地創作屬於自己的作品，並收穫自己的“作品集”。我們試圖盡可能少地限制自己，將投資視為充滿機遇的世界。我們以絕對回報為動力，在全球範圍內開展工作，並投資於所有的資產類別。
這種自由是我在家辦工作獲得的好處之一，你不必將自己局限於某個資產類別中，可以獲得對周圍世界的整體看法。尤其，在新冠疫情期間，我們還進入了一個全新的領域，如訴訟金融。
第二，帶你進入未知領域。
我們大量投資於新興市場和前沿市場，這要求我們不僅要了解當地市場，還要了解當地的文化。新冠疫情期間，迫使我們越來越依賴在線會議，甚至不得不在辦公桌上進行深入盡調，但在基金管理方面，這永遠替代不了商務旅行。
我記得在新冠疫情前，我的最後一次商務旅行是去孟買。在那裡，我觀察了印度消費者，與一些經理一起度過了長達9小時的時間。事實證明，對印度的投資是我們投資組合中最好的投資之一。
隨著新冠的結束，我們又開始了各地實地考察的商務之行。保持開放的心態，讓好奇心引領著自己，這是我們獲得卓越回報的關鍵之一。
第三，關注傳承計劃。
作為家辦，我們還要關注下一代的繼承。我們不僅要給他們留下財富，還要給他們一個可以繼續保持生活富有的未來。我們的行動將決定這些下一代的未來，因此我們決定將ESG融入進投資範圍中。除ESG，我們還為他們選擇了可能會面臨的一些最大挑戰的投資主體。
投資經理：明確家辦是否符合自身目標
在過去的7年裡，我從美林離職後，進入了一家私人銀行，後來離職進入了一家家辦。
家辦是一個動態的、獨特的、親密的和具有挑戰性的領域。我們需要處理很多事情，從投資規劃和現金流管理、信託和遺產規劃、風險投資、會計和稅務規劃、家族治理和教育、慈善事業等。
如果你想為一家FO工作，需要考慮以下事情：
首先，要明確自己所要工作的家辦到底是什麼樣的。
如果他們只是名義上的“家辦”，運營方式和PE基金類似，你可能經常會遇到一些非常困惑與矛盾的工作。這些FO可能沒有PE那樣的運作資本，如果非要像PE一樣運作，就會出現很多問題。
譬如，PE具有明確的目標和退出策略，而FO經常投資於價值遞減的公司，幫助它修復，並長期持有。如果一個家辦想要同時擁有PE策略，又有自己的策略，可能會導致不好的結果。
其次，需要明確給你提供的是一個合夥人角色，還是承諾會在未來為你提供超過10%股權的合夥人晉昇機制如果想要兌現以上承諾，是否需要在該FO工作超過3年？
再次，需要理解並認同該家辦的投資論點。 如果不認同，那就不要加入，因為你很難對他們施加影響並改變他們。
最後，家辦通常擁有復雜的財務事務，這需要一定的忠誠度和專業知識。
過去三年，中國高淨值人數激增，然而中國有句諺語叫做“富不過三代”，因而許多人紛紛尋求設立家族辦公室來做財富傳承。
這些高淨值人士尋求專家的幫助來管理財務和投資組合，以確保他們的財富進行傳承，並滿足家族及後代的生活與發展。
他們希望從高盛、摩根士丹利和德意志銀行等全球銀行尋找候選人，並為這些人才提供分析師、投資經理、CIO等職位。
家辦能為人才提供一個既穩定又靈活的工作。一般，在賣方金融機構，員工每天需工作約12-16小時，還得擔心隨時被裁員和獎金減少。但在家辦，一般7點前就可下班，它還能為其提供4-12個月的基本薪資獎金。
但家辦是否適合所有人？對於那些想要尋找家辦工作的候選人，需要知曉以下幾點：
第一，文化。
候選人需要意識到，大多數家辦都在某一特定領域擁有專業的知識，比如房地產，這可能會影響到投資決策風格和團隊個性。如果你作為分析師加入，要想好如何與CIO、投資組合經理、投資決策委員會合作？一些習慣在全球大型機構、大型團隊中工作的人，可能需要適應家辦只有 3 - 6 人精英團隊的規模。
第二，投資規模。
如果一個家辦的資產規模低於2億人民幣，則可能需要向其他家族募集資金以促進其投資策略，這意味著銷售可能成為你工作中的一部分。
第三，投資風格。
家族owner和投資組合經理遵循的是積極進取還是尋求穩定增長的投資策略？經驗豐富且規模龐大的家辦，一般都會採用長期的價值投資方法。這與我們在規模較小的初創的家辦中看到的，想要獲得更激進的 20 - 30% 回報率目標形成鮮明對比。
第四，職業發展。
雖然，一些家辦會將分析師提拔為投資組合經理職位，並為他提供更為廣泛的資產類別投資機會。但與全球賣方金融機構相比，其晉升和改變行業的機會較少。